2021年10月2日

Jade Lizard

  • 中立または強気を見込む
  • volatility skewを利益に変える戦略
  • Bear Call SpreadにOTMプット売りを追加
  • ポジション

    Leg 対象 アクション
    1 Put(OTM、同一満期) Short
    2 Call(低い権利行使価格、同一満期) Short
    3 Call(高い権利行使価格、同一満期) Long
    4

    損益図

  • 権利行使価格97ドルのプット(3ドル)をショート
  • 権利行使価格103ドルのコール(2.5ドル)をショート
  • 権利行使価格106ドルのコール(1ドル)をロング
  • 特徴

    • 損失は無限大
    • 利益は限定的
    • 上昇に対するリスクはゼロ
    • コールに比べてプットのプレミアムが割高になることを活かす

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