2021年10月4日

Covered Short Strangle

  • Covered CallにPutのショートを追加したスプレッド
  • CallとPutのショートを同一権利行使価格とするとCovered Short Straddleとなる
  • ポジション

    Leg 対象 アクション
    1 原資産 Long
    2 Call(高い権利行使価格、同一満期) Short
    3 Put(低い権利行使価格、同一満期) Short
    4

    損益図

  • 原資産のロング
  • 権利行使価格103ドルのコール(3ドル)をショート
  • 権利行使価格97ドルのプット(3ドル)をショート
  • 特徴

    • 損失は無限大
    • 利益は限定的
    • 追加のPutのショートの分、Covered Callよりも最大利益が大きく、リスクが高い

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