2021年10月7日

Long Calendar Condor

  • 方向性を問わないニュートラル戦略
  • 原資産価格が想定したレンジ内に収まることで利益となる
  • ポジション

    Leg 対象 アクション
    1 Put(OTM、期先) Long
    2 Put(ATMに近い、期近) Short
    3 Call(ATMに近い、期近) Short
    4 Call(OTM、期先) Long

    損益図

    ロングとショートを逆にすると、大きく動くことを見込むShort Calendar Condorとなる。

    特徴

    • 損失は限定的
    • 利益は限定的
    • ボラティリティの上昇はマイナスに働きやすい

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