2021年10月3日
Long Straddle
ポジション
| Leg | 対象 | アクション |
| 1 | Call（同一権利行使価格、同一満期） | Long |
| 2 | Put（同一権利行使価格、同一満期） | Long |
| 3 | ||
| 4 |
損益図
デルタをニュートラルに調整するためにはATMのコールとプットの双方ロングすることになる。したがって、大きなデビット（高コスト）となる。
上下いずれかに大きく動くことで利益となり、原資産価格の方向性は問わない。
ポジションの設定したATMで満期を迎えると最大の損失となり、最大損失額はポジション構築に要した費用となる。
ロングではなくショートすると、損益図が上下反転したShort Straddleになる。
特徴
- 損失は限定的
- 利益は無限大
- コストが高い
- エントリー時は低いボラティリティ、エントリー後は高いボラティリティが必要
- ボラティリティの上昇は味方、タイムディケイの進行は敵
