2021年10月6日

Short Put Synthetic Straddle

  • 原資産とプットの合成戦略
  • Short Straddleと似た損益図を作り出す
  • 原資産が大きく動かないことを見込む

    • ポジション

    Leg 対象 アクション
    1 原資産 Short
    2 Put（ATM） Short
    3 Put（ATM） Short
    4

    損益図

  • 原資産を100ドルでショート
  • 権利行使価格100ドルのプット（4ドル）をショート x 2

    • 原資産の買い建てであれば、コールを用いることで同様の損益図を描ける。その場合はShort Call Synthetic Straddleと呼ばれる。

    特徴

    • 損失は無限大
    • 利益は限定的
    • ショートのみの構成のため証拠金が高くなる
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