2021年10月3日
Long Strangle
ポジション
| Leg | 対象 | アクション |
| 1 | Call（OTM、同一満期） | Long |
| 2 | Put（OTM、同一満期） | Long |
| 3 | ||
| 4 |
損益図
緑が利益、赤が損失を示す。ロングのみのスプレッドでデビット（高コスト）となる。
CallとPutの権利行使価格の間で満期を迎えると最大損失、上下いずれかに大きく動くと利益となる。原資産価格の方向性は問わない。
ロングではなくショートすると、損益図が上下反転したShort Strangleになる。
特徴
- 損失は限定的
- 利益は無限大
- コストが高い
- エントリー時は低いボラティリティ、エントリー後は高いボラティリティが必要
- Long Straddleより抵抗コストだか、より大きく動くことが求められる
